RSI지표는 현재 주가의 매수/매도 상태를 백분율로 표현하여 매수 및 매도 타이밍을 결정하기에 유용한 기술적 지표입니다.

 1. RSI지표 란 무엇인가?

RSI 는 Wells Wilder가 1970년대에 개발한 기술적 지표로 현재 주가의 상승 / 하락 폭을 계산하여 백분율로 표현하여 현재 가격의 상태가 표현하는 기술적 지표입니다.

0 ~ 100 사이를 움직이는 선으로 결과가 표현 됩니다. 결과 값이 70을 초과 하면 과 매수 상황, 30 이하일 경우 과 매도 상황 50 일 경우 매수 매도가 균형을 이루는 횡보로 판단 할 수 있습니다.

 2. RSI지표 계산 방법

RSI 를 계산 하기 위해서 필요한 설정 값은 기간 설정입니다. 기본 설정 값은 14 입니다. 그 외 부수적인 설정 값은 최종 결과의 과 매수 / 과 매도 기준 값입니다. 계산에는 영향은 없고 결과 판단에 사용됩니다. 기본 값은 70 / 30 입니다.

RSI 설정 값이 14 라고 가정하고 계산하면 아래와 같다.

특이점은 처음 14번째 계산과 그 이후 계산방법이 상이하다. 정확히 이야기하면 15번째부터 계산 하는 방법이 맞는데 처음 계산 시 직전 값이 없으므로 단순 산술 평균을 기준으로 계산을 시작한다. 샘플수가 매우 적을 경우 다소 오차 있는 RSI 결과값을 표현할 수 있다.

AU / AD 의 값을 정확히 계산 하였다면 위의 공식으로 RSI 를 계산할 수 있다. 즉 전체 변화율에서 상승분을 100분율로 표현하여 0 ~ 100 사이의 값을 갖게 됩니다.

지표 판단에서 굳이 계산식을 정리하는 이유는 어떤 방식으로 계산이 되어 결과를 도출하는지 알게 되면 값에 변화에 따른 다음 지표의 변화를 예상할 수 있다. 반대로 이야기하면 지표의 변화에 따른 값의 변화도 예측이 가능하다. 즉 계산 원리를 알면 잘 조합하면 자신만의 매매 전략도 만들어 낼 수 있다.

 3. RSI지표 해석 및 매매 전략

RSI 의 결과 값이 기준 값 이상 / 이하에 따라서 여러 가지 해석이 있을 수 있습니다. 일반적으로 기본 설정은 Length 는 14, 과 매수 70 / 과 매도 30 이  기본값으로 설정되어 있습니다.

 [ 역 추세 매매 ]

RSI 의 값이 70 이상의 값을 표시 하게 되면 과 매수 상태로 해당 구간을 진입 할 경우 조정이 올 수도 있는 상황입니다.

위의 예시의 붉은 원처럼 RSI 값이 70 이상 일 경우 최고점에서 값이 줄어들 때 매도 또는 Short 포지션에 진입할 수 있습니다. 포지션 종료는 50 이하 일 때 일부 포지션 종료 30 이하일때 전체 포지션 종료입니다.

RSI 의 값이 30 이하의 값을 표시 하게 되면 과 매도 상태로 해당 구간을 진입 할 경우 반등이 발생 할 수 있는 상황입니다.

위 예시의 푸른 원처럼 RSI 값이 30 이하일 경우 최저점에서 값이 상승할 때 매수 또는 Long 포지션에 진입할 수 있습니다. RSI 값이 50 이상일때 일부 매도 70 이상일때 전체 매도입니다.

[ 다이버전스(Divergence)를 이용한 역 추세 매매 ]

위 예시를 보면 캔들 차트의 고점은 지속적으로 상승하지만 RSI의 고점은 낮아지는 현상을 다이버전스(Divergence) 라고 합니다. 이러한 상태일 때 매수세가 점점 약해서 더 이상 매수세를 유지하기 어렵다는 것을 표현합니다. 이러한 신호를 RSI지표를 통해서 판단할 수 있습니다.

위와 같은 두번째 고점 상태에서는 매도 또는 Short 포지션 진입을 할 수 있습니다.

반대의 경우도 동일합니다. 캔들의 저점은 지속적으로 낮아지고 RSI 저점은 높아지는 현상일때 더 이상 매도세를 유지하기 어렵다고 판단 가능합니다. 이때 반등 또는 추세 반전이 일어나며 매수 또는 Long 포지션 진입을 할 수 있습니다.

[ 추세 매매 ]

다른 추세를 파악할 수 있는 다른 지표와 같이 사용한다면 70 이상은 추세의 시작을 30이하는 하락의 시작 신호로 인지하여 판단할 수 있습니다. 아래의 예시는 이동평균선을 이용한 방법입니다.

예로 단기 이평선이 장기 이평선을 돌파(골든크로스) 후 RSI 값이 70 이상이면 상승의 시작으로 판단할수 있습니다. 위 예시는 단기 이평선 (5)  장기 이평선 (120) 설정에서 골든 크로스 발생 직후 RSI 값이 70 이상이 되면서 지속적인 상승을 나타내고 있습니다.  작은 조정에 의해서 RSI 값이 70 이상을 유지하지 못하지만 30이하로 내려가지 않으면서 지속적인 상승을 하는 것을 볼 수 있습니다.

 4. RSI 지표의 한계

RSI 는 다른 지표와 마찬가지로 단독으로 매매 기준으로 판단하기에는 잘못된 신호를 많이 보냅니다. 앞선 예시처럼 이동평균선 등 추세와 관련된 지표와 사용한다면 서로의 잘못된 신호를 보완하여 더욱 정교한 매매 타이밍을 나타낼 수 있습니다.

 자주 묻는 질문(FAQs)

1) RSI 지표는 거래량을 포함 하나요?

RSI지표는 거래량을 포함하지 않습니다. 이로 인해서 거래량은 적고 변동폭이 클 경우 허위 신호를 나타내기도 합니다.  이를 보완한 MFI지표도 있습니다.

2) RSI지표를 다른 방법으로 해석 할 수 있나요?

과매수  / 과매도 구간에 진입 했다는 것은 하나의 파동이 완성 또는 완성 되어 간다고 판단 할 수 있습니다. 엘리어트 파동 이론등을 접목하여 파동 카운트할 때 RSI 가 보조적인 역할을 할 수 있습니다.

3) RSI 에서 파생된 지표는 뭐가 있나요?

RSI에서 파생된 지표는 Stochastic RSI 지표가 있습니다. Stochastic 지표와 계산 방식은 동일하나 Candle 의 값이 아닌 RSI 값을 이용하여 계산합니다.