볼린저 밴드 지표 란 정규 분포를 이용하여 현자 주가가 중심값에서 얼마만큼 벗어나 있는지 판단하는 지표 입니다.  볼린저 밴드는 3가지 선(상한선, 중심선, 하한선) 으로 이루어져 있으습니다.  이번글에서 계산 방법 매매방법에 대해서 알아 보려고 합니다.

 

 1. 볼린저 밴드 계산 방법

볼린저 밴드는 중심선을 기준으로 상한선, 하한선 으로 구성되어 있습니다.

설정값은 기간과 승수로 되어 있습니다.  기간의 경우는 SMA 계산에 사용되며 정수입니다. 승수는 밴드의 크기를 결정하며 소수를 입력할 수 있습니다.

 1) 중심선

이동평균선(SMA)으로 계산 되며 기본 값은 20 으로 설정 되어 있습니다. 즉 최근 20개의 캔들의 종가의 평균입니다.

 2) 표준편차

표준 편차는 분산의 제곱근입니다.

중심선의 SMA 설정 값이 20일 경우 위의 n, m, x1 ~ xn 의 값은 아래와 같습니다.

n = 20,

m  = 현재 시간의 SMA 값.

X1, x2, … Xn  각 캔들의 종가.

여기 까지 계산하면 중심선 기준으로 표준 편차 값이 계산 되는데

상한선 = 중심선 + 표준편차 * 승수

하한선 = 중심선 – 표준편차 – 승수

로 결정 됩니다.  승수의 기본값은 2 로 이 값은 정규분포의 시그마 값과 동일합니다.

승수의 값이 2 로 할 경우 캔들의 가격에 밴드 내부에 위치할 확률은 약 95% 가 됩니다.

 

 

 

정확한 확률을 알기 위해서는 아래의 정규 분포 표를 참고하면 됩니다.

이미지의 예시의 경우는 1.55 를 표시하는데 세로축이 정수와 소수점 한자리 가로축이 소수점 두번째 자리를 의미합니다.  그래서 1.5, 0.05 가 만나는 0.4394 가 양의 확률이며 음의 확률 까지 모두 더하면 1.55 설정일때는 0.8788  즉 87.88% 의 확률을 갖게 됩니다.

기본 설정인 2.0을 한다면 양의 확률은 0.4772 이고 음의 확률을 더하면 0.9544 입니다.

즉 기본 값인 2를 설정하면 95.44% 확률로 가격은 밴드 내부에 있게 됩니다.

위의 표를 기준으로 변형된 밴드 범위를 지정할 때 내가 설정한 밴드가 몇 % 확률로 가격을 포함할지 계산할 수 있습니다.

 

 2. 볼린저 밴드 해석

 1) 밴드 폭에 따른 현재 시장 상황

볼린저 밴드의 폭은 표준 편차에 의해서 결정됩니다. 즉 밴드의 폭이 현재 주가의 변동성을 나타 낸다고 할 수 있습니다.

밴드의 폭이 좁을 경우를 볼린저 스퀴즈(Squeesze) 로 부르며 횡보 또는 약한 추세로 볼 수 있습니다.

밴드의 폭이 넓을 경우 볼린저 벌지(Bulge) 로 부르며 강한 추세로 판단할 수 있습니다.

2) 볼린저 밴드의 특징

볼린저 밴드의 승수 설정을 2 로 하였을 경우 밴드 안에 캔들이 존재할 확률이 약 95% 입니다.  즉 밴드를 벗어난 가격일 때 중심선 방향으로 가격은 이동하게 됩니다.

 

 

 3. 볼린저 밴드 매매 전략

 1) 볼린저 스퀴즈(Squeesze) 상태

볼린저 밴드의 주요한 특징인 중심선으로 향하는 성질을 이용한 역 추세 매매전략으로 접근하면 됩니다.

하단을 터치할 때 매수(Long) 상단을 터치할 때 매도(Short) 형식으로 매매를 진행할 수 있습니다. 현재 매수(Long) 집입중 이라면 상단 밴드 터치 시 매도(포지션 종료), 현재 Short 진입 상태라면 하단 밴드 터치 시 포지션 종료로 대응 할 수 있습니다.

위 매매 방법을 다르게 해석하면  상단 밴드 는 지지 역할을  하단 밴드는 저항의 역할을 한다는 의미로 해석할 수 있습니다.  이동 평균선 도 지지와 저항의 역할을 하게 되었는데 두개의 지표를 이용한다면 더욱더 정확한 지지 / 저항 판단으로 수익률을 높일 수 있을 것입니다.

2) 볼린저 벌지(Bulge)

특정 한 방향은 밴드를 지속적으로 터치하면서 가격을 형성하는 경우는 강력한 추세를 형성하는 경우가 있습니다. 이때는 스퀴즈 매매법과는 다르게 매매를 접근해야 합니다.

지속 적인 상단 터치가 발생하면서 밴드가 확장되면 강력한 추세를 형성할 가능성이 있습니다.

이때는 상단 터치 시 매수 (Long), 하단 터치 시 매도(Short) 으로 매매를 진행합니다.

위와 같은 강력한 추세 형성 여부 판단은 이동 평균선의 골든 크로스  / 데드 크로스 와 같이 혼합하여 사용한다면 조금 더 정확한 매매 시점을 판단 할 수 있습니다. 즉 위의 예시대로 상단 터치를 강하게 할 때 자신이 설정한 이동평균선이 골든 크로스가 된다면 강력한 추세 생성의 신호로 판단해도 좋습니다.

3) 매매 시점 보조 역할

볼린저 밴드의 특징은 중심선으로 이동하려는 성질이 있습니다. 즉 밴드를 벗어난 가격에 대해서는 다시 밴드안으로 들어오게 됩니다.

다른 지표를 이용하여 추세 추종의 매수 판단을 하였을 때 밴드를 벗어났다면 밴드 안의 가격에서 매수를 진행하는 것이 좋습니다.

반대로 역 추세 매매를 진행할 때는 현재 추세의 진행 방향과 다른 방향으로 매매를 진행하므로 밴드 밖의 가격에서 매수를 진입하는 것이 더욱 유리할 수 있습니다.

 

 4. 볼린저 밴드의 한계

다른 기술적 분석 도구와 마찬가지로 볼린저 밴드도 한계가 있습니다. 볼린저 밴드 단독으로 사용시 현재 스퀴지 상태인지 벌지 상태인지 판단이 모호하며 잘못된 신호를 줄 수 있습니다.

볼린저 밴드 역시 다른 지표와 조합하여 사용할 시 강력한 기술적 지표로서 모습을 나타냅니다.

같이 조합하여 사용하기 좋은 지표는 이동평균선,  상대성 강도지수 RSI 등이 있습니다.

 5. 마치며.

볼린저 밴드 지표는 매우 신뢰할만한 기술적 분석 도구입니다. 하지만 단독으로 사용할 때는 허위 신호 및 잘못된 판단을 하게 되지만  다른 기술적 지표 와 함께한다면 매우 유용한 지표는 확실합니다.

FAQ

Q1. 볼린저 밴드 지표를 사용하는 가장 큰 장점은 무엇인가요?

볼린저 밴드는 현재 주가의 변동성에 대해서 파악할 수 있습니다. 이로써 매매 시점을 결정하는데 도움이 됩니다.

 

Q2. 볼린저 밴드의 허위 신호를 최소화하는 방법은 무엇인가요?

허위 신호를 최소화하기 위해서는 다른 기술적 분석 도구와 조합하여 사용하고, 급격한 변동성이 예상되는 볼린저 스퀴즈 상태를 주시하는 것이 좋습니다